2019年10月中國棉紡織行業(yè)景氣報告

2019年10月中國棉紡織景氣指數46.21，與9月相比下降0.16。10月10日-11日，第十三輪中美經(jīng)貿別磋商落幕，取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，市場(chǎng)信心有所恢復。加上“*”、“雙十二”、“圣誕節”等節日即將到來(lái)，紡織企業(yè)反映下游詢(xún)價(jià)增加，接單情況有所改觀(guān)。但維持時(shí)間不長(cháng)，市場(chǎng)再次遇冷。為盡快降低紗布庫存，企業(yè)優(yōu)惠出庫，紗布價(jià)格失去上漲支撐，持續下跌，紡織企業(yè)利潤不斷被壓縮，經(jīng)營(yíng)壓力凸顯。10月底，智利取消APEC會(huì )議，中美簽署協(xié)議的時(shí)間、地點(diǎn)變得撲朔迷離，宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境的不確定性再次增加，企業(yè)對于后市信心不足。近期，儲備棉輪入政策正式公布，紡織企業(yè)反響較好，均表示符合市場(chǎng)預期，對市場(chǎng)有積極影響。臨近年關(guān)，去庫存、回籠資金成為棉紡織企業(yè)的主要工作。

    原料采購價(jià)格指數

　　10月原料采購價(jià)格指數45.76，與9月相比下降0.17。10月份，國內外棉價(jià)整體呈上升趨勢。受中國同意從美國購買(mǎi)400億至500億美元農產(chǎn)品的影響，國外棉價(jià)大幅上漲，國內棉價(jià)也在新疆棉減產(chǎn)等影響下上漲，但由于基數較低，因此國內棉花10月均價(jià)略低于9月。具體數據，CotlookA指數平均值73.80美分/磅，環(huán)比上漲2.48美分/磅；國內3128B級棉花現貨均價(jià)為12647元/噸，環(huán)比下降112元/噸?；w短纖方面，粘膠短纖價(jià)格中上旬基本維持平穩狀態(tài)，下旬由于部分工廠(chǎng)檢修，開(kāi)機率有所波動(dòng)，報價(jià)上調。滌綸短纖價(jià)格則呈下降趨勢，主要有兩方面原因：一是聚酯原料持續下跌，二是下游需求低迷。具體數據，主流粘膠纖維均價(jià)為10720元/噸，環(huán)比下降31元/噸；1.4D直紡滌短均價(jià)為7087元/噸，環(huán)比下降268元/噸。11月，棉花價(jià)格與化纖短纖價(jià)格走勢相反，呈前高后低態(tài)勢。

    原料庫存指數

　　10月原料庫存指數46.01，與9月相比下降0.31。主要原因：一、國內新棉陸續上市，國內市場(chǎng)棉花資源充裕，紡織企業(yè)補庫意愿不強；二、新棉各項指標均較去年下降，紡織企業(yè)不敢大批量購買(mǎi)投入生產(chǎn)；三、內外棉價(jià)出現倒掛，棉花進(jìn)口量下降，據海關(guān)數據，10月我國進(jìn)口棉花7萬(wàn)噸，環(huán)比下降12.5%；四、滌綸短纖價(jià)格持續下跌，買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理使得紡織企業(yè)購買(mǎi)力度不強；五、消費端持續低迷，企業(yè)新增訂單不多，原料消耗下降。目前，原料端供應仍然充足，下游需求無(wú)明顯改善。儲備棉輪入政策公布，對于輪入棉花質(zhì)量要求較高，預計11月棉紡企業(yè)將會(huì )增加高品質(zhì)棉花購買(mǎi)量。

    生產(chǎn)指數

　　10月生產(chǎn)指數46.18，與9月相比下降0.11。10月受?chē)鴳c假期影響，棉紡織企業(yè)整體生產(chǎn)天數較9月減少，開(kāi)工率稍有下降。企業(yè)生產(chǎn)基本以訂單為主，紗產(chǎn)量較9月略有上升，但上升幅度不大，坯布產(chǎn)量環(huán)比下降，主要原因是織廠(chǎng)庫存高于紗廠(chǎng)，去庫存壓力相對較大，織廠(chǎng)減少部分品種生產(chǎn)，其中純棉布和純化纖布產(chǎn)量下降明顯。跟蹤企業(yè)數據顯示，10紗產(chǎn)量環(huán)比增加0.57%，布產(chǎn)量環(huán)比減少5.85%。當前，部分地區紗廠(chǎng)訂單有增加現象，織廠(chǎng)常規品種訂單比較平穩，部分企業(yè)表示下游市場(chǎng)行情一般，預計今年春節放假提前。

    產(chǎn)品銷(xiāo)售指數

　　10月產(chǎn)品銷(xiāo)售指數45.64，與9月相比下降0.45。10月，市場(chǎng)整體銷(xiāo)售情況不及9月。上旬，多數企業(yè)處于放假狀態(tài)，市場(chǎng)整體行情變化不大，交投氣氛較為平穩，價(jià)格也基本保持穩定。中旬，中美貿易談判釋放利好消息，市場(chǎng)信心稍有恢復，棉紗市場(chǎng)詢(xún)價(jià)增加，加上棉花價(jià)格上漲刺激下游需求增加，部分企業(yè)反映接單有好轉。下旬，棉紗市場(chǎng)整體出貨平穩，價(jià)格保持穩定，其中精梳針織中支系列銷(xiāo)售較好?？棌S(chǎng)方面主要以去庫存為主，價(jià)格穩中偏弱。具體數據，32支純棉普梳紗平均價(jià)格為20126元/噸，環(huán)比下降47元/噸，純棉坯布(32*32 130*70 2/1 47"斜紋)平均價(jià)格為4.88元/米，環(huán)比下降0.08元/米。當前，市場(chǎng)行情較為平穩，整體產(chǎn)銷(xiāo)良好，企業(yè)積極尋求長(cháng)單，報價(jià)以穩為主。

    產(chǎn)品庫存指數

　　10月產(chǎn)品庫存指數46.78，與9月相比上升0.1。10月作為傳統紡織旺季，棉紡織企業(yè)接單并沒(méi)有出現以往的火爆場(chǎng)面。前期由于庫存積累較多，年關(guān)將至，企業(yè)加大力度去庫存，尤其織廠(chǎng)，讓利走貨，常規品種去庫存力度明顯。紗廠(chǎng)庫存水平略低于織廠(chǎng)。調研了解，紗廠(chǎng)庫存在15-30天左右，織廠(chǎng)庫存在1個(gè)月左右。跟蹤企業(yè)數據顯示，紗庫存環(huán)比增加0.26%，布庫存環(huán)比減少1.38%，尤其純棉布庫存下降較為明顯，環(huán)比下降1.9%。近期，多數紡織企業(yè)表示元旦前后開(kāi)始放年假，因此當前棉紡織企業(yè)去庫存、回籠資金的任務(wù)依然緊迫。

    企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數

　　10月企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數46.74，與9月相比下降0.08。10月，下游需求未見(jiàn)好轉，紗布價(jià)格持續下跌，企業(yè)為減少庫存，增加周轉資金，優(yōu)惠走貨，利潤空間進(jìn)一步被壓縮，經(jīng)營(yíng)壓力不斷加大。有企業(yè)反映，由于市場(chǎng)行情下降，有經(jīng)銷(xiāo)商出現“跑路”現象，導致紡織廠(chǎng)日子難上加難。當前，中美貿易談判仍在繼續，中美雙方能否順利簽署協(xié)議仍是未知數，新疆棉產(chǎn)量、質(zhì)量出現“雙降”，對棉紡織生產(chǎn)將產(chǎn)生一定影響。雖然企業(yè)表示儲備棉輪入對市場(chǎng)將會(huì )產(chǎn)生積極影響，但影響市場(chǎng)的主要因素是下游需求問(wèn)題。因此，短期內棉紡織企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力依然較大。

    說(shuō)明：中國棉紡織行業(yè)景氣指數采集自全國200多家棉紡織企業(yè)，通過(guò)對多個(gè)主要指標加權計算得出，當指數高于50，表示棉紡行業(yè)景氣程度向好，低于50則表示景氣程度欠佳。